全球主要发达经济体开始进入降息时代，欧洲已经开始降息，美国在5月核心通胀创逾三年最低纪录之后，市场也再次提高了美联储今年9月首次降息的预期，对于中国而言，在全球进入降息周期之后，我们原本已经很低的利率，还会变得更低吗？

No.1  多家银行再降存款利率

进入6月以来，中小银行还在继续降低存款利率。广东、广西等地又有多家银行对存款利率进行调整，调整范围既涉及定期存款也包括活期存款，降幅最高可达60个基点。

从不同类型银行利率调整情况来看，5月份国有银行定期存款利率整体调整幅度较小，中短期存款利率略有上涨；股份银行中短期存款利率不变，3年期、5年期存款利率均下调；城商行存款利率2年期及以上均下调，农商行各期限存款利率全面下调；外资银行各期限存款利率持平上月。

数据显示，近年来，监管部门根据经济金融形势变化持续引导存贷款利率下降。2019年至今，国有银行2年、3年期存款利率分别累计下调104个、150个基点，降幅远高于贷款市场报价利率（LPR）。

据国家金融监督管理总局披露，继去年四季度末商业银行净息差首次低于1.7%，达到1.69%后，今年一季度，商业银行净息差进一步降至1.54%。息差持续承压的背景下，去年以来，多家银行已数次下调存款利率。

在经过多轮“降息”后，全国性银行3年期、5年期定期存款挂牌利率均已进入“2”时代。

No.2  存款利率仍有调降空间

日前，央行货币政策委员会召开2024年第二季度例会，在货币政策取向方面，继续强调“保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配”，“推动企业融资和居民信贷成本稳中有降”，提法与上季度完全相同。

后续政策展望上，多位业内专家均表示，降息降准窗口有望在三季度开启，货币政策将在稳增长方向上继续用力。

降准方面，近期银行体系资金面处于充裕状态，东方金诚宏观分析师认为，三季度有可能再实施一次降准，来激励银行等金融机构通过债务置换等方式积极参与地方债务风险化解。降息方面，考虑下半年物价回升幅度有限，降息的作用不可替代，而且降息迫切性高于降准。

此外，业内表示，当前LPR下调的主要障碍是银行净息差已降至历史低位，下半年监管层或将进一步发挥存款利率市场化调整机制的作用，引导存款利率较大幅度下调。

No.3  投资者如何选择？

在“降息潮”的背景下，投资者该如何应对？

调整好投资心态，降低收益预期。当前资管新规、净值化的背景下，此前偏好持有银行传统理财的投资者，或需要调整心态、转变观念，理性应对市场新阶段。

多元投资，灵活配置。在低利率环境下，投资者需要在不同类型的资产之间进行多元化配置，以提高整体组合的收益潜力。

定期评估和调整投资组合。定期对投资组合进行评估，根据市场情况和个人风险偏好进行调整。这有助于在保持稳健的同时，适时把握市场机会。

选择专业的投资机构。借助专业的团队，通过投资组合多样化，分散风险，提高投资稳定性和收益。

总之，在当前银行存款利率下调的背景下，投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标做出选择。在选择投资方式时，投资者需要充分了解市场的行情和风险，并制定合理的投资策略和风险控制措施，以确保资金的安全和收益的稳定性。