自“开门红”以来，不少中小银行上调存款利率，高息揽储，但最近多家民营银行开始下调存款利率。

近日，多家中小银行纷纷发布存款利率调整通告，自本月起对旗下部分存款产品利率进行调降。此次利率调整涉及活期存款以及三个月期至五年期的定期存款，其中长期限存款产品成为调降重点，最高降幅达50个基点，引发广泛关注。

No.1  多地银行调整存款利率

进入3月份以来，重庆、广西、黑龙江、湖北、云南等地方多家中小银行发布存款利率调整通告，对旗下部分存款产品利率进行调降。部分银行一年期、二年期、三年期定期存款利率分别下调至1.80%、2.00%、2.60%。

总体来看，上述银行此次存款利率调降，涉及活期存款、三个月期至五年期的定期存款（整存整取，下同），且以长期限的存款产品为主，调降幅度最高达50个基点。部分农商行三年期、五年期的定期存款利率已降至“2字头”以下，相较目前国有大行同期限的定期存款利率，优势已不再明显。

事实上，早在2月份，就已有多家中小银行陆续下调存款利率，甚至有的村镇银行今年以来已三度调整存款利率。不过，市场情况并非一边倒，也有银行 “逆势” 上调部分存款利率。

在当前金融环境下，压降负债成本、稳定净息差已成为商业银行今年的主要经营目标之一。相较于国有大行，今年中小银行调降存款利率更为频繁。

多位业内人士认为，目前，市场利率中枢下移，银行业也普遍面临净息差压力。合理调整存款利率，有助于银行降低负债成本，缓解净息差压力，一定程度上可增强银行经营稳健性。

中信证券首席经济学家明明也表示，中小银行客户基础相对薄弱，对高成本存款依赖度更高，净息差收窄压力突出，新发放贷款利率持续走低以及存量按揭利率下调等因素，进一步压缩了银行资产收益，下调存款利率成为中小银行缓解净息差压力、优化负债成本的主动选择。

No.2  存款利率或迎新一波普降

虽然LPR（贷款市场报价利率）连续4个月维持不变，不过，业内人士预计，一季度末前后，降息窗口有可能打开，随着LPR的再度下行，新一波存款利率普降或已在路上。

当前银行业净息差较低的情况下，压降负债成本、稳定净息差是商业银行今年的主要经营目标之一。中小银行面临更大的净息差下降压力，从而需要降低负债成本来稳定净息差。在此目标下，相较国有大行，今年中小银行调降存款利率更为密集。

面对存款利率下行的趋势，多位业内人士建议，投资者应采取多元化投资策略，通过结合存款类产品与各类理财产品，实现资产组合的多样化配置，既能有效分散风险，又可增强投资组合的收益灵活性。