7月22日,央行突然启动“政策性降息”,宣布即日起,公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%。同日,1年期和5年期以上LPR均同步下降10个基点,分别降至3.35%和3.85%。同时,央行还宣布对卖出中长期债券的MLF参与机构,阶段性减免MLF质押品。
业内专家表示,根据存款利率市场化调整机制,银行存款利率要与1年期LPR报价和10年期国债收益率挂钩,这意味着接下来银行存款利率将全面启动新一轮下调,这将有助于稳定银行净息差。
纵观我们如今的存款利率,已经是建国以来的最低水平,而且还在不断下降。而住户存款余额,却一再创历史新高。
今年上半年,人民币存款继续增加11.46万亿,其中住户存款增加9.27万亿。住户存款余额再创历史新高——147.48万亿。平均来看,全国人均存款余额,已经突破十万元大关。
存款“零利率”甚至“负利率”的时代会到来吗?我们又该如何应对?
No.1:“零利率”有多远?
目前,世界上不少主要经济体,都已经出现了“零利率”现象。
2008年,美国陷入次贷危机时,美联储就曾让联邦基金利率无限逼近零利率,在0.25%的利率水平上维持了大约7年,直到2015年才逐渐上调利率。
无独有偶,欧洲央行在应对欧债危机时,也曾让欧元区国家齐齐迈入零利率时代,并停留了很长时间。
2014年6月,欧洲央行甚至宣布实施负利率政策,将存款利率下调至-0.1%,成为最早吃「负利率」这个螃蟹的主要经济体。
而在亚洲国家,上世纪90年代初,日本的经济泡沫破裂,就此走入「失去的三十年」。通货紧缩时代很快在日本降临,紧随其后的,就是负利率时代。
但就我国而言,央行向来以稳健著称。分析机构认为,中国的存款利率大体上还在「1时代」,零利率、负利率为时尚早。即使不断下调利率,我国央行也会把时间周期拉长,并通过各种稳健政策稳定市场预期。
只不过,从未雨绸缪的角度来考虑,面对不断下降的存款利率,个人依然还是可以早做准备。
No.2:如何应对?
普通投资者面对低利率时代,绝不能把目光局限在一城一池。警惕高杠杆,放眼大世界,才有可能跑赢同时代的人。
首先,坚持多元化资产配置,分散投资风险。
其次,若是风险承受能力较低,追求稳健投资,建议寻找长期可以「锁息」的金融资产,比如长期的定存、长期的国债、长期的保险储蓄。
同时,可以借助当前低息市场,寻找优质的投资项目,如底层资产透明,配置一对一对标项目、保障资产的市场公允价值足够高的优质债权项目作为投资刚需,将资金均衡地配置在不同流动性和不同风险的产品中。
值得强调的是,在积极学习金融知识,提升自身专业度的同时,可以听取专业机构的建议,对投资多方面进行规划。