宏观：一季度营收11.91万亿

上海证券交易所最新公布，2024年一季度，沪市主板上市公司合计实现营业收入11.91万亿元、净利润1.16万亿元，延续稳健发展态势。
截至一季度末，沪市主板共有1702家上市公司。据上交所统计，其中931家公司一季度实现营业收入正增长，82家公司同比增速超50%；903家公司归母净利润正增长，347家公司同比增速超50%。
上交所表示，沪市主板中，汽车、生物医药、机械设备、电子等先进制造领域公司的一季度业绩增速普遍较高或者改善明显。
此外，部分上游周期性行业业绩出现改善，其中，石油石化行业扭转2023年下滑态势，一季度净利润同比增长8.46%；有色金属行业一季度净利润同比增长10.75%，较2023年3.84%的增速改善明显。
从近期沪市主板公司召开的一季度业绩说明会看，各公司业绩增长原因主要有公司产品或所属行业市场需求旺盛、研发新品获得新的市场份额、生产线数字化智能化改造升级、高附加值产品占比提升、积极实施降本增效、海外市场拓展成效显著等。
此外，从重要订单看，一季度沪市上市公司大单频现。上交所统计显示，截至5月17日，140余家沪市公司发布约280条签订重要合同、项目中标相关公告。从行业上来看，建筑装饰、电力设备、机械设备、环保等行业公司发布的大单数量居前。

股市：创业板指涨0.88%

5月22日，三大指数走势分化，创业板指盘中涨逾1%。截至收盘，沪指涨0.02%，深证成指涨0.12%，创业板指涨0.88%。
Wind数据显示，总体上个股涨多跌少，全市场超3100只个股上涨。
盘面上看，BC电池、地产、光伏建筑一体化、AI PC、铜缆高速连接、消费电子等板块涨幅居前，旅游、油气开采、餐饮、贵金属、港口航运、汽车整车等板块跌幅居前。
主力资金尾盘持续净流入电力设备、房地产、电子等板块，净流出食品饮料、医药生物、有色金属等板块。
光大证券认为，政策利好不断，经济数据有望持续改善，为A股的慢牛行情提供中长期支撑；但当前增量资金有限，场内资金不足以支持快速上涨，预计指数大概率延续震荡向上的走势。

地产：热点城市落地“首套房首付15%”

热点二线城市武汉，打响了“首套房首付比例降至15%”落地执行的第一枪。
贝壳武汉站5月20日发布的图片显示，武汉首套房首付比例降至15%，商贷房贷利率降至3.25%；二套房首付比例降至25%，房贷利率降至3.35%。
值得关注的是，这是5月17日监管层出台楼市信贷新政后，首个调整商贷政策的城市。
5月17日，央行、金融监管总局接连发布三条政策，宣布降低贷款首付比，首套房首付比例不低于15%，二套房首付比例不低于25%；取消房贷利率下限；下调个人住房公积金贷款利率。
同时，5月21日上午，西安也宣布已开始执行央行新政，首套房首付比例降至15%，二套房首付比例降至25%。
中指研究院市场研究总监陈文静表示，随着热点城市率先降低商贷利率以及首付比例，接下来各地会加快跟进下调商贷首付比例和房贷利率的节奏，对市场的带动会进一步显现。若核心城市落地相关举措，对市场情绪的修复或将产生更加积极的影响。
整体来看，目前政策带来的市场影响还在扩大过程中，待各地落实首付比例以及房贷利率下调后，市场热度还将进一步提升。

民生：财政部拟实施科技创新专项担保计划

财政部最新消息显示，今年，财政部将实施科技创新专项担保计划。
数据显示，2024年，中央本级科技经费预算3708.3亿元，比上年增长10%。在支持加强基础研究方面，2024年安排中央本级基础研究支出980亿元，增长13.1%。
与此同时，为深入实施创新驱动发展战略，2024年，财政部拟实施科技创新专项担保计划，通过提高国家融资担保基金对科技创新类中小企业的风险分担和补偿力度，引导银行和各级政府性融资担保机构加强对科技创新类中小企业融资支持，撬动更多金融资源投向科技创新领域，为实现高水平科技自立自强、加快形成新质生产力、促进经济高质量发展提供有力支撑。

国际：英国通胀数据超预期

北京时间5月22日下午，英国国家统计局公布的数据显示，英国4月CPI同比上涨2.3%，涨幅较前值3.2%有所回落，超出市场预期的2.1%；英国4月核心CPI同比上涨3.9%，同样在低于前值4.2%的同时，超出市场预期的3.6%。
在数据发布前，已有业内机构预测英国4月CPI涨幅将超出市场预期，CPI意外上行将降低英国央行降息概率，英镑将受到支撑。
从英国央行日前召开的5月议息会议看，其继续选择将基准利率维持在5.25%的水平不变，但货币政策委员会的9名成员中，支持将利率下调0.25个百分点的成员增至2名。彼时英国央行预计，CPI同比涨幅有望在短期内回落至接近2%，即英国央行的目标水平，但随着能源相关基数效应的消退，预计下半年通胀将略有反弹。
英国央行坚持，需要在足够长的时间内保持货币政策的限制性，以使得在中期时间尺度内将通胀率可持续性地恢复到2%的目标。在前述4月通胀数据出炉后，部分市场分析师对于英国央行在6月降息的预期进一步降温。